Этот сайт использует файлы cookie, чтобы обеспечить вам комфортное использование
Согласен
СФО ВТБ РКС Эталон
ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ
"СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОЕ ФИНАНСОВОЕ ОБЩЕСТВО ВТБ РКС ЭТАЛОН"
"СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОЕ ФИНАНСОВОЕ ОБЩЕСТВО ВТБ РКС ЭТАЛОН"
Банк России 16.05.2025 зарегистрировал выпуск облигаций СФО ВТБ РКС Эталон серии 05
СФО ВТБ РКС Эталон установил купон по облигациям серии 05 в размере 21,7% годовых
Секьюритизация
Секьюритизация
Общая информация
Секьюритизация — это инструмент привлечения финансирования путем эмиссии ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки. Секьюритизация потребительских кредитов предусматривает уступку банком-оригинатором прав требований по кредитным договорам специализированному финансовому обществу (СФО). СФО создается в соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 г. Nº39-Ф3 "О рынке ценных бумаг", исключительным предметом его деятельности является приобретение требований по кредитам (займам), а также осуществление эмиссии облигаций, обеспеченных залогом денежных требований.
ь
Банк ВТБ (Оригинатор)
Банк продает портфель потребительских кредитов, соответствующих установленным квалификационным требованиям, специализированному финансовому обществу. Проданные кредиты включаются в залоговое обеспечение облигаций
СФО ВТБ РКС Эталон (Эмитент)
Специализированное финансовое общество выпускает облигации, обеспеченные портфелем потребительских кредитов. Облигации размещаются на Московской бирже среди рыночных инвесторов
Инвесторы в облигации
Инвесторы приобретают облигации, обеспеченные портфелем потребительских кредитов. Неквалифицированные инвесторы могут приобретать данные облигации после прохождения соответствующего теста
ь
Банк ВТБ (Оригинатор)
Банк продает портфель потребительских кредитов, соответствующих установленным квалификационным требованиям, специализированному финансовому обществу. Проданные кредиты включаются в залоговое обеспечение облигаций
СФО ВТБ РКС Эталон (Эмитент)
Специализированное финансовое общество выпускает облигации, обеспеченные портфелем потребительских кредитов. Облигации размещаются на Московской бирже среди рыночных инвесторов
Инвесторы в облигации
Инвесторы приобретают облигации, обеспеченные портфелем потребительских кредитов. Неквалифицированные инвесторы могут приобретать данные облигации после прохождения соответствующего теста
ЗАЕМЩИКАМ
Дальнейшее сопровождение кредитов осуществляет банк-оригинатор в качестве сервисного агента.
После уступки кредитов условия и качество обслуживания заемщиков не меняются.
После уступки кредитов условия и качество обслуживания заемщиков не меняются.
ЗАЕМЩИКАМ
Дальнейшее сопровождение кредитов осуществляет банк-оригинатор в качестве сервисного агента.
После уступки кредитов условия и качество обслуживания заемщиков не меняются.
После уступки кредитов условия и качество обслуживания заемщиков не меняются.
Защита интересов инвесторов
- В соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 г. №39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" структура сделки обеспечивает определенный уровень кредитного усиления, который компенсирует инвесторам риск возможных первых потерь. Формы и способы кредитного усиления установлены в п.2 Указания Банка России от 07.07.2014 г. №3309-У "О формах и способах принятия рисков по облигациям с залоговым обеспечением специализированного финансового общества и специализированного общества проектного финансирования"
- Структура сделки и размер кредитного усиления согласовываются с рейтинговым агентством по результатам моделирования сделки, аудита пула независимой аудиторской компанией, симуляции поведения сделки в различных макроэкономических условиях и due diligence оригинатора. Облигации СФО ВТБ РКС Эталон имеют наивысший рейтинг надежности ruAAA.sf по национальной шкале рейтингового агентства АО "Эксперт РА", что подтверждает высокое качество кредитов, включаемых в залоговое обеспечение облигаций, и устойчивую структуру сделки. Размер обеспечения по облигациям значительно превышает объем эмиссии.
- Структура сделки предусматривает наличие резервного фонда, который обеспечивает бесперебойное функционирование сделки в течение 6 месяцев в случае перехвата обслуживания портфеля при несостоятельности/банкротстве сервисного агента и/или нарушения условий и структуры сделки. Все денежные средства по секьюритизированному портфелю зачисляются на залоговый счет и могут быть использованы только для осуществления выплат по операциям, перечисленным в эмиссионной документации по сделке. Акцепт платежных поручений осуществляет представитель владельцев облигаций, являющийся залогодержателем по данному счету.
- Представитель владельцев облигаций ООО "РЕГИОН Финанс", включенный в список юридических лиц Банка России, осуществляющих деятельность ПВО, обеспечивает защиту прав и интересов инвесторов. В рамках своей деятельности ПВО выявляет обстоятельства, которые могут повлечь за собой нарушение прав и законных интересов владельцев облигаций, а также контролирует исполнение эмитентом обязательств по облигациям и принимает меры, направленные на защиту прав и законных интересов владельцев облигаций.
- До продажи кредитов на баланс СФО рейтинговое агентство проверяет секьюритизируемый пул на соответствие квалификационным требованиям, что обеспечивает независимый контроль за качеством обеспечения облигаций. В сделке предусмотрены триггеры, обеспечивающие защиту от возможных ухудшений качества залогового обеспечения в процессе обращения бумаг. Контроль за соблюдением триггеров, а также за основаниями для наступления досрочного погашения облигаций по требованию их владельцев осуществляет ПВО.
Защита интересов инвесторов
- В соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 г. №39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" структура сделки обеспечивает определенный уровень кредитного усиления, который компенсирует инвесторам риск возможных первых потерь. Формы и способы кредитного усиления установлены в п.2 Указания Банка России от 07.07.2014 г. №3309-У "О формах и способах принятия рисков по облигациям с залоговым обеспечением специализированного финансового общества и специализированного общества проектного финансирования"
- Структура сделки и размер кредитного усиления согласовываются с рейтинговым агентством по результатам моделирования сделки, аудита пула независимой аудиторской компанией, симуляции поведения сделки в различных макроэкономических условиях и due diligence оригинатора. Облигации СФО ВТБ РКС Эталон имеют наивысший рейтинг надежности ruAAA.sf по национальной шкале рейтингового агентства АО "Эксперт РА", что подтверждает высокое качество кредитов, включаемых в залоговое обеспечение облигаций, и устойчивую структуру сделки. Размер обеспечения по облигациям значительно превышает объем эмиссии.
- Структура сделки предусматривает наличие резервного фонда, который обеспечивает бесперебойное функционирование сделки в течение 6 месяцев в случае перехвата обслуживания портфеля при несостоятельности/банкротстве сервисного агента и/или нарушения условий и структуры сделки. Все денежные средства по секьюритизированному портфелю зачисляются на залоговый счет и могут быть использованы только для осуществления выплат по операциям, перечисленным в эмиссионной документации по сделке. Акцепт платежных поручений осуществляет представитель владельцев облигаций, являющийся залогодержателем по данному счету.
- Представитель владельцев облигаций ООО "РЕГИОН Финанс", включенный в список юридических лиц Банка России, осуществляющих деятельность ПВО, обеспечивает защиту прав и интересов инвесторов. В рамках своей деятельности ПВО выявляет обстоятельства, которые могут повлечь за собой нарушение прав и законных интересов владельцев облигаций, а также контролирует исполнение эмитентом обязательств по облигациям и принимает меры, направленные на защиту прав и законных интересов владельцев облигаций.
- До продажи на баланс СФО рейтинговое агентство проверяет портфель на соответствие квалификационным требованиям, что обеспечивает независимый контроль за качеством обеспечения облигаций. В сделке предусмотрены триггеры, гарантирующие защиту от возможных ухудшений качества залогового обеспечения в процессе обращения бумаг. Контроль за соблюдением триггеров, а также за основаниями для наступления досрочного погашения облигаций по требованию их владельцев выполняет ПВО.
Выпуски облигаций
Терминология
Выпуски облигаций
Терминология
Темпы погашения облигаций напрямую зависят от поведения портфеля кредитов, включенных в секьюритизируемый пул, основными характеристиками которого являются CPR и CDR.
- CPR (Conditional Prepayment Rate)Темп досрочных погашений кредитов за месяц, выраженный в % годовыхCPR
- CDR (Constant Default Rate)Темп выхода кредитов в просрочку 90+ дней за месяц, выраженный в % годовыхCDR
- Clean-UP CallПраво эмитента осуществить досрочное погашение облигаций при достижении непогашенной номинальной стоимости облигаций 10% от первоначального объема выпущенных ценных бумаг
- ДюрацияПоказатель, который отражает средневзвешенный срок полного возврата инвестиций в ценную бумагу с учетом будущих выплат по купону и номиналу облигаций
Выпуски облигаций
График погашения
СФО ВТБ РКС Эталон, 01
RU000A105G99
Объем выпуска - 10 млрд рублей.
Ежемесячный купон - 11% годовых.
Облигациям присвоен наивысший рейтинг надежности - ruААА.sf по национальной шкале рейтингового агентства АО «Эксперт РА».
Уникальное соотношение риска/доходности на коротком горизонте инвестирования
Ежемесячный купон - 11% годовых.
Облигациям присвоен наивысший рейтинг надежности - ruААА.sf по национальной шкале рейтингового агентства АО «Эксперт РА».
Уникальное соотношение риска/доходности на коротком горизонте инвестирования
СФО ВТБ РКС Эталон, 02
RU000A1062J1
Объем выпуска - 10 млрд рублей.
Ежемесячный купон - 11% годовых.
Облигациям присвоен наивысший рейтинг надежности - ruААА.sf по национальной шкале рейтингового агентства АО «Эксперт РА».
Уникальное соотношение риска/доходности на коротком горизонте инвестирования
Ежемесячный купон - 11% годовых.
Облигациям присвоен наивысший рейтинг надежности - ruААА.sf по национальной шкале рейтингового агентства АО «Эксперт РА».
Уникальное соотношение риска/доходности на коротком горизонте инвестирования
СФО ВТБ РКС Эталон, 03
RU000A106ZP6
Объем выпуска - 10 млрд рублей.
Ежемесячный купон - 13,5% годовых.
Облигациям присвоен наивысший рейтинг надежности - ruААА.sf по национальной шкале рейтингового агентства АО «Эксперт РА».
Уникальное соотношение риска/доходности на коротком горизонте инвестирования
Ежемесячный купон - 13,5% годовых.
Облигациям присвоен наивысший рейтинг надежности - ruААА.sf по национальной шкале рейтингового агентства АО «Эксперт РА».
Уникальное соотношение риска/доходности на коротком горизонте инвестирования
СФО ВТБ РКС Эталон, 04
RU000A109NC4
Объем выпуска - 20 млрд рублей.
Ежемесячный купон - 21,5% годовых.
Облигациям присвоен наивысший рейтинг надежности - ruААА.sf по национальной шкале рейтингового агентства АО «Эксперт РА».
Уникальное соотношение риска/доходности на коротком горизонте инвестирования
Ежемесячный купон - 21,5% годовых.
Облигациям присвоен наивысший рейтинг надежности - ruААА.sf по национальной шкале рейтингового агентства АО «Эксперт РА».
Уникальное соотношение риска/доходности на коротком горизонте инвестирования
СФО ВТБ РКС Эталон, 05
RU000A10BQK1
Объем выпуска - 12,5 млрд рублей.
Ежемесячный купон - 21,7% годовых.
Облигациям присвоен наивысший рейтинг надежности - ruААА.sf по национальной шкале рейтингового агентства АО «Эксперт РА».
Уникальное соотношение риска/доходности на коротком горизонте инвестирования
Ежемесячный купон - 21,7% годовых.
Облигациям присвоен наивысший рейтинг надежности - ruААА.sf по национальной шкале рейтингового агентства АО «Эксперт РА».
Уникальное соотношение риска/доходности на коротком горизонте инвестирования
CPR, %
CDR, %
Clean-Up Call
СФО ВТБ РКС Эталон
Полное наименование компании | Общество с ограниченной ответственностью «Специализированное финансовое общество ВТБ РКС Эталон» |
Сокращенное наименование компании | ООО «СФО ВТБ РКС Эталон» |
Место нахождения | Российская Федерация, г. Москва |
Адрес Субъекта раскрытия, указанный в ЕГРЮЛ / Почтовый адрес | 119435, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Хамовники, пер Большой Саввинский, д. 10, стр. 2А, этаж 2, кабинет 20 |
Дата государственной регистрации | 30.06.2022 |
Номер Государственной регистрации (ОГРН) | 1227700383074 |
ИНН | 9704147373 |
Зарегистрировавший орган | Межрайонная Инспекция Федеральной налоговой службы No 46 по г. Москве |
Управляющая организация | ООО «Тревеч - Управление» (включена в реестр управляющих компаний специализированных финансовых обществ Банка России) |
Бухгалтерская организация | ООО «Тревеч - Учет» |
СФО ВТБ РКС Эталон
Полное наименование компании | Общество с ограниченной ответственностью «Специализированное финансовое общество ВТБ РКС Эталон» |
Сокращенное наименование компании | ООО «СФО ВТБ РКС Эталон» |
Место нахождения | Российская Федерация, г. Москва |
Адрес Субъекта раскрытия, указанный в ЕГРЮЛ / Почтовый адрес | 119435, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Хамовники, пер Большой Саввинский, д. 10, стр. 2А, этаж 2, кабинет 20 |
Дата государственной регистрации | 30.06.2022 |
Номер Государственной регистрации (ОГРН) | 1227700383074 |
ИНН | 9704147373 |
Зарегистрировавший орган | Межрайонная Инспекция Федеральной налоговой службы No 46 по г. Москве |
Управляющая организация | ООО «Тревеч - Управление» (включена в реестр управляющих компаний специализированных финансовых обществ Банка России) |
Бухгалтерская организация | ООО «Тревеч - Учет» |